Opções de stock restritas adquirindo

Estoque Restrito: Noções básicas.

Um cronograma de aquisição exige quando você pode exercer suas opções de ações ou quando as restrições de caducidade caducam em estoque restrito. A aquisição é determinada separadamente para cada concessão. Um cronograma é baseado no tempo (graduado ou penhasco) se você deve trabalhar por um certo período antes da aquisição. O cronograma também pode (ou em vez disso) ser baseado em desempenho ou vinculado a objetivos específicos da empresa ou do mercado de ações. A aquisição em algumas situações pode ser acelerada pelo conselho de administração ou em determinados eventos, como uma fusão ou sua morte (verifique seu plano para detalhes).

Exemplo: você recebe 5.000 opções de ações ou ações de ações restritas. Seu cronograma de vencimento graduado abrange quatro anos, e 25% da subvenção ganha anualmente. No primeiro aniversário de sua data de outorga e na mesma data nos próximos três anos, 25% das opções ou coletas de ações restritas. Uma vez que cada parcela ganha, você pode exercer as opções correspondentes ou vender as ações do estoque restrito. Este gráfico ilustra o cronograma de aquisição de direitos:

Para obter dados de pesquisa sobre os diferentes tipos de horários de aquisição que as empresas usam, consulte um FAQ sobre horários de aquisição típicos e uma FAQ especificamente em horários baseados no tempo.

A cessação quase sempre impede a aquisição, exceto em determinadas situações (por exemplo, morte, invalidez ou aposentadoria, dependendo das especificidades de seu plano e acordo de concessão).

Exemplo: Seguindo a situação do exemplo anterior, você deixa sua empresa três anos após a data da concessão. Você perde as 1.250 ações que ainda não adquiriram. Para quaisquer opções de ações adquiridas não exercidas (potencialmente 3.750), você deve seguir as regras de exercícios pós-término.

O que você precisa saber sobre concessões de estoque restrito.

Se você tiver a sorte de receber uma bolsa de ações restrita (geralmente referida como unidades de estoque restritas ou RSUs) de sua empresa como um incentivo de junção ou retenção, você deve entender os fundamentos desse benefício. Os termos que envolvem a aquisição e o preço desta bolsa de ações podem afetar sua tomada de decisão para o planejamento tributário, bem como o emprego em andamento.

Nota: Esta coluna não se destina a oferecer aconselhamento jurídico ou financeiro. Sempre procure entrada de um recurso qualificado.

O que é um subsídio de unidade de estoque restrito?

Quando um empregador oferece compartilhamentos da empresa, mas coloca limitações em sua capacidade de acessar ou rentabilizar o estoque, é dito ser restrito. Esses subsídios são freqüentemente utilizados em tecnologia, alto crescimento e grandes empresas estabelecidas como meio de recrutar ou manter funcionários-chave.

Quais são as restrições comuns que os empregadores colocam em subsídios de unidades de estoque?

A forma mais comum de restrição colocada sobre essas contribuições pelo empregador é atrasar o acesso às ações reais através de um processo chamado de aquisição. Considere um cenário onde você é contratado e oferece 500 ações, no entanto, a aquisição de direitos exige três anos a partir da data de sua contratação. Nessa situação, você não poderá tocar o estoque por três anos. Se você deixar a empresa antes da marca de três anos, suas ações serão devolvidas à empresa. Conforme descrito neste artigo sobre a aquisição de direitos, há uma variedade de formatos que os empregadores podem usar para transferir a propriedade das ações para o empregado ao longo do tempo.

O que acontece se você deixar a empresa antes de suas coletes de estoque?

Este ponto vale a redundância neste artigo. Se você deixar antes da concessão da reserva de estoque restrita, perderá a capacidade de ganhar as ações. Este benefício, essencialmente, será inútil para você.

Como um prêmio de estoque restrito diferiu de uma concessão de opção de estoque?

Ambos têm um período de aquisição.

A diferença é no final do período de aquisição. Quando uma opção de compra de ações é adquirida, você tem a opção de comprar ou não comprar o estoque a um preço específico (o preço de exercício). Você não possui nenhum estoque da empresa até que você exerça a opção e compre o estoque. Assim que você o comprar, você pode fazer tudo o que quiser com ele, inclusive vendê-lo. Quando um estoque de ações restrito ganha, você possui o estoque, e você pode fazer o que quiser com ele.

Qual é melhor, opções de estoque ou estoque restrito?

A resposta a esta pergunta é que depende. Geralmente, se o preço das ações estiver aumentando, as opções de compra de ações podem ser preferidas. Você pode vender ambos com o maior valor de mercado, mas com opções de compra de ações, você não teve que se comprometer com a compra até que o preço da ação atingisse o ponto em que desejava vender. Alternativamente, se o preço das ações permanecer o mesmo ou tendendo para baixo, o estoque restrito pode ser melhor, pois você possui o estoque. Suas opções não exercidas não têm valor, e se o preço da ação estiver abaixo do preço de exercício, elas são efetivamente descritas como & # 34; under-water. & # 34; O estoque, é claro, tem algum valor a menos que declina para zero.

Existem considerações fiscais com unidades de estoque restritas ou subvenções de opções?

Por exemplo, é possível que sua concessão de unidade de estoque restrita desencadeie um passivo tributário após a data de aquisição, independentemente de você ter vendido o estoque ou não. Certifique-se de consultar um contador ou advogado qualificado para as últimas regras sobre as implicações tributárias de seu prêmio em particular.

A linha inferior:

É importante que você compreenda todos os termos e implicações fiscais de seu benefício particular. Ambas as bolsas de opções e subvenções de unidades de estoque restritas podem ser excelentes veículos para a criação de riqueza ao longo do tempo. No entanto, não existe um almoço grátis em finanças. Certas restrições irão governar quando e como você acessa sua concessão e as implicações fiscais sempre são importantes ao avaliar essas contribuições do empregador.

Os conceitos básicos de Vesting com seu empregador.

O conceito de aquisição é importante para todos os funcionários de uma empresa oferecendo benefícios que variam de 401 (K) contribuições de correspondência para estoque restrito ou opções de ações. Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para se juntar e / ou permanecer com a empresa. Muitos desses benefícios estão sujeitos a um cronograma de aquisição.

Você deve entender o idioma e os termos para adquirir os vários planos de contribuição de seu empregador antes de se comprometer.

Enquanto algumas contribuições do empregador são totalmente adquiridas no momento em que são fornecidas, outras são sujeitas a limites de tempo e operam em uma escala crescente ao longo do tempo conhecida como um cronograma de carência.

Exemplo de contribuições 401 (K) com aquisição imediata.

Um exemplo é se seu empregador oferece fundos de correspondência para suas deduções de 401 (K) até 10% de suas contribuições totais. Deixe-nos dizer que você designa que $ 10.000 sejam colocados em seu 401 (K) este ano. Isso significa que seu empregador contribuirá com $ 1.000 adicionais (ou 10%) em fundos de correspondência, com aquisição imediata. A aquisição imediata significa que a contribuição pertence a você na sua totalidade, embora quaisquer retiradas estejam sujeitas às regras do IRS que regem esses planos.

Exemplo de concessão de estoque que pode ser adquirida imediatamente ou, ao longo do tempo.

Outro exemplo pode ser uma empresa que oferece aos funcionários restrição de estoque restrita em sua data de contratação, com 100% de aquisição das ações ocorridas na terceira data de aniversário do empregado.

Esta forma de aquisição é chamada de aderência ao precipício e significa que você não tem reivindicação sobre os itens oferecidos até a data do primeiro aniversário. Se você deixar a empresa após dois anos, isso significa que você não poderá receber (ou encaixar) nenhuma das suas ações.

Uma alternativa à aquisição de penhascos é classificada (ou graduada) adquirindo, que é regida por um cronograma de aquisição.

Usando o exemplo acima da bolsa de ações restrita, uma abordagem graduada pode sugerir que 25% de suas ações são adquiridas nos anos um e dois (por um total de 50%) e as ações remanescentes (valorando 50%) são adquiridas no seu terceiro aniversário. Desta forma, se você deixar a empresa após o seu primeiro ano, você teria controle de 25% das ações, e assim por diante.

Exemplo de Compra de Subsídio de Compra de Estoque.

O uso de opções de compra de ações é comum em muitas empresas privadas de empresas em fase de criação e tecnologia. Esta opção de compra de ações oferece o direito de adquirir uma parcela de estoque a um preço específico em (ou antes) uma determinada data. Em vez de uma data, outra opção de direito a adquirir pode ser um evento desencadeante, como uma mudança de controle da empresa. Nesse caso, a mudança de controle é apenas um período extravagante para a aquisição de sua empresa por outra empresa.

Os empresários adoram esse tipo de opção de aquisição. E porque não. Digamos que você recebeu 10.000 opções com um preço de ações de US $ 3,50 por ação. Se os termos da sua outorga de opção de compra de ações indicarem que eles são totalmente adquiridos com a mudança de controle e outra empresa adquire sua empresa em US $ 4,00 por ação, suas opções imediatamente se cobram no fechamento da aquisição. Isso significa que você tem o direito de comprar as 10 mil ações em US $ 3,50 e as vende imediatamente por US $ 4,00 cada, obtendo assim lucro de 0,50 centavos por ação.

Exemplo de Vantagem do Plano de Aposentadoria Qualificado.

Muitos empregos governamentais, municipais e educacionais oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é regido por um cronograma de aquisição de direitos com base em seus anos de serviço. À medida que seus anos de serviço aumentam, sua porcentagem de aquisição também atinge um máximo de 100% em uma futura data de aniversário. No entanto, se você deixar o seu emprego antes de se tornar totalmente investido, você receberá um benefício de aposentadoria futuro em alguma porcentagem do total, mas não o total.

The Bottom Line.

Preste muita atenção ao idioma em torno da aquisição de qualquer dos benefícios oferecidos pelo seu empregador que envolvem contribuições. O cronograma de aquisição que você escolher pode ditar suas opções de carreira, incluindo a escolha de permanecer na empresa até chegar a uma importante data de aniversário.

Como as ações restritas e as RSUs são tributadas.

A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas.

O que é estoque restrito?

O estoque restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito à confiscação sob certas condições, como o encerramento do trabalho ou a falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos.

Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como "insider" de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento a esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações.

O que são unidades de estoque restrito?

As RSUs se parecem com opções restritas de estoque conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações do empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas.

Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos da RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos.

Como o estoque restrito é tributado?

O estoque restrito e as URE são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou não estatutários (ESPPs) estatutários ou não estatutários. Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data do exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição.

O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.

Seção 83 (b) Eleição.

Os acionistas de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas se desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais).

John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em US $ 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam US $ 90 por ação. John terá que denunciar um enorme US $ 900.000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos de ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição.

Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, mesmo que ele tenha declarado os $ 200,000 de ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela da ação na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias.

Tributação de RSUs.

A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que para os planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido.

The Bottom Line.

Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro.

O que é estoque restrito?

O estoque restrito é um prêmio de ações da empresa, sujeito a condições (como serviço contínuo para a empresa ou realização de metas de desempenho) que devem ser cumpridas antes de ter o direito de vender ou transferir o estoque. As unidades de ações restritas (UREs) são equivalentes a ações, mas são convertidas em ações após aquisição. Geralmente, as ações restritas (RSS) e as Unidades - ou - se tornam irrestritas - em incrementos ao longo de um período de tempo ou quando as metas de desempenho são atendidas.

Como fornecedor de serviços para o plano de estoque restrito da sua empresa, o Morgan Stanley ajuda você a acompanhar seus prêmios e oferece acesso on-line a sua conta restrita de estoque - e ajuda quando você precisar.

Perguntas restrito das ações.

O QUE É UMA UNIDADE DE ACABAMENTO RESTRINGIDA?

As empresas podem conceder ações ordinárias restritas ou unidades de ações restritas. As ações de ações restritas são apenas aquelas "ações de estoque". As unidades podem ser pagas em dinheiro ou estoque conforme descrito em seu contrato de prêmio. Unidades que resultam em ações convertidas em estoque, geralmente em uma proporção de 1: 1. Uma vez que as ações subjacentes não são emitidas até que as unidades sejam adquiridas, você pode não ter direitos de voto em suas unidades não vencidas. Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre os direitos de voto. As unidades também não são elegíveis para dividendos (uma vez que os dividendos são pagos apenas no estoque real); no entanto, alguns planos são projetados para creditar o equivalente a dividendos pagos no estoque subjacente. Consulte seu contrato de prêmio sobre como dividendos e equivalentes de dividendos podem ser tratados para seu prêmio específico. Geralmente, os impostos são devidos quando a unidade ganha.

Você não pode vender ou transferir seus prêmios de ações restritas até que eles se coletem. Uma vez que um prêmio é concedido, todas as restrições são levantadas e as ações são liberadas para você segurar, vender ou transferir. (Alguns planos da empresa permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior). Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes de serem vendidas ou transferidas.

Os prémios não vencidos podem estar sujeitos a confisco se você deixar a empresa voluntária ou involuntariamente. Consulte os documentos do seu plano para detalhes específicos sobre a sua saída do seu empregador.

Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre possíveis pagamentos de dividendos e direitos de voto antes do lapso de restrição.

Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo fixo. Qualquer valor que você percebe de uma opção de compra de ações exigiria que o valor do estoque fosse maior do que seu preço de opção quando você exerce sua opção. Em contrapartida, o estoque restrito é uma atribuição de ações. Ao contrário das opções, geralmente não há custos iniciais para você por ações restritas, embora os impostos sejam devidos quando eles se entregam. Como resultado, o estoque restrito geralmente tem algum valor para você, mesmo que o preço das ações caia após a data de adjudicação.

A data de adjudicação é o dia em que sua empresa lhe oferece ações ou unidades de ações restritas, embora você tenha proibido vender ou transferi-las por um determinado período de tempo. No dia em que o tempo acabou - a data do colete - você está livre para vender ou transferir as ações. (Alguns planos permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior). Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes de serem vendidas ou transferidas.

Você pode determinar o valor não realizado do seu estoque restrito, multiplicando o número de ações que lhe foi concedido pelo preço de mercado atual, embora este cálculo não inclua os impostos devidos no vencimento ou taxas / comissões cobradas.

Uma vez que seu prêmio de estoque restrito foi concedido, ele será exibido online no StockPlan Connect, o site Morgan Stanley para participantes do plano de ações. Na página Visão geral, você pode visualizar as datas de aquisição, modelar ganhos potenciais com base em valores hipotéticos de valores de ações (em ações adquiridas) e vender suas ações assim que as restrições forem levantadas.

Geralmente, ao adquirir, você pode vender suas ações on-line usando o StockPlan Connect. Você pode receber o produto da sua venda de várias maneiras:

Transfira para uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um atual cliente de corretagem da Morgan Stanley, transferiremos seu produto de venda para a sua conta três dias úteis após a data de negociação (para representar um período de liquidação de três dias e quot; aplicável a todas as transações no mercado de ações). Se você não possui uma conta de corretagem com Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado e transferiremos o produto da venda.

Verifique por correio regular.

Se você escolher este método, o Morgan Stanley enviará seus gastos de vendas. Normalmente, você receberá seu produto no prazo de 8 a 10 dias úteis após a venda do seu estoque restrito.

Verifique a entrega durante a noite.

Após o período apropriado de liquidação, Morgan Stanley pode enviar seu produto durante a noite, por uma taxa. Você receberá um cheque 4-5 dias úteis após a data de sua negociação (para contabilizar um período de liquidação de três dias e quot; aplicável a todas as transações no mercado de ações).

Por uma taxa, o Morgan Stanley pode transferir o pagamento ao seu banco em Liquidação (Data de negociação mais três). As transferências por fio são em dólares americanos. Por uma taxa, Morgan Stanley pode transmitir seu produto ao seu banco em sua moeda local. Você receberá os ganhos 4-5 dias úteis após a data de negociação.

Geralmente, os impostos são devidos à aquisição. Quando as ações forem adquiridas, você realizará uma remuneração com base no valor justo de mercado das ações nessa data. Por exemplo, se você tiver 100 ações que ganham quando o valor justo de mercado é de US $ 20 por ação, você reconhecerá uma receita ordinária de US $ 2.000. Sua empresa pode oferecer várias opções para pagar o imposto de renda devido nos US $ 2.000, incluindo opções como:

Sua empresa irá reter automaticamente algumas das ações adquiridas para cobrir os impostos devidos. Usando o exemplo acima e aplicando uma taxa de retenção de impostos padrão de aproximadamente 40%, os impostos devidos seriam $ 800 ($ 2.000 X 40% = $ 800 / $ 20 por ação), equivalentes a 40 ações. Sua empresa reterá as 40 ações e liberará as restantes 60 ações para você.

Você também pode ter a opção de pagar os impostos diretamente à sua empresa via folha de pagamento ou cheque. Sua conta será creditada com o valor total dos compartilhamentos adquiridos.

Morgan Stanley venderá ações suficientes para cobrir os impostos, comissões e taxas devidas. Usando o exemplo acima, sua empresa venderia aproximadamente 40 ações e liberará as ações restantes para sua conta. A informação fornecida acima é apenas para fins ilustrativos; Recomendamos discutir sua situação particular com um assessor de impostos. Consulte também os documentos do seu plano para obter detalhes sobre os métodos de pagamento de impostos da sua empresa.

Quando você vende suas ações restritas, você será obrigado a pagar o imposto sobre qualquer ganho de capital de curto ou longo prazo.

Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley no +1 866-722-7310 (gratuito) ou +1 801-617-7435.

CRC 1335155 11/2018.

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As informações neste site são de natureza geral. Não se destina a cobrir os termos específicos do (s) plano (s) de equidade da sua empresa. Consulte os documentos do plano de equidade da sua empresa se tiver alguma dúvida.

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