Estratégia de opções spx

Apresentando a Estratégia Bittman.
Em 2018, Jim Bittman, Diretor de Desenvolvimento de Programas e Instrutor Sênior do The Options Institute no CBOE, apresentou uma apresentação que delineou uma estratégia de 2 passos para a negociação do índice S & P 500 (SPX) usando opções semanais. A estratégia é particularmente atrativa porque o Sr. Bittman forneceu pontos de entrada e saída muito específicos, testando os dados, probabilidades e uma comparação detalhada contra negociação, uma vez por mês, usando as opções SPX mensais padrão. Esta estratégia semanal foi uma das principais estratégias que inspiraram o desenvolvimento de Alta5.
Neste artigo, discutiremos os resultados e os desafios enfrentados ao negociar manualmente a estratégia que o Sr. Bittman descreveu, como a Alta5 resolveu esses desafios ao mesmo tempo em que aumentou os retornos em 1,5% por semana e como configurar e usar o algoritmo Bittman para você.
A estratégia.
Para aqueles com troca de opções, abaixo é uma visão geral de alto nível de como a estratégia funciona. Não é direcional e envolve a venda de um spread de crédito Bull Put ou Bear Call a cada semana após o SPX mover um valor calculado em qualquer direção.
Calcule um desvio padrão de 1/4 e 1/2 (SD) para o SPX usando o VIX de fechamento de quarta-feira. Use o preço aberto SPX na quinta-feira e os valores do passo 1 para calcular 1/4 e 1/2 SD movem-se para cima e para baixo. Quando o SPX toca 1/4 SD, venda & # 8220; em frente e # 8221; spread de crédito com um preço de exercício 1/2 SD no outro lado. Isso pode acontecer o Thur ou Fri da mesma semana ou Mon, Tue ou Wed da semana seguinte. Quanto mais perto dele é expirar, menor será o crédito coletado, mas com maior probabilidade de ser lucrativo.
Se o mercado se aproximar do preço de 1/4 do contorno oposto, saia imediatamente da posição, independentemente do lucro ou perda. Caso contrário, deixe as opções expirar sem valor na sexta-feira seguinte e mantenha o crédito total recebido ao vender o spread como lucro.
Se você quiser assistir a apresentação, os slides e o vídeo completo estão disponíveis para download no Hamzei Analytics & # 8217; local na rede Internet. Livevol também tem uma ótima explicação com o exemplo.
Resultados da Estratégia (Antes da Automação)
Eu tive um grande sucesso usando a estratégia no final de 2018 e na maior parte de 2018 com um retorno médio de 3,2% por semana, incluindo vencedores e perdedores.
Aqui estão algumas das coisas que eu gostei dessa estratégia:
3,2% por semana retorno médio 79,3% vencedores em mais de 39 semanas Taxado favoravelmente (60% a longo prazo / 40% a curto prazo) Opções de liquidação do PM (ao contrário de RUT) opções SPX de estilo europeu (sem risco de spreads de quebra de exercícios iniciais)
Aqui estão alguns dos desafios que encontrei usando esta estratégia:
A propagação de ofertas / ofertas nas opções do SPX pode ser muito grande ($ .50 a $ 1.50) e tentar obter um preço favorável no meio é desafiador - especialmente com ordens de distribuição, porque elas não podem ser modificadas. Digite um pedido em torno do preço da marca, espere alguns segundos para ver se ele preenche, cancele a ordem, aguarde até que cancele e, em seguida, crie uma nova ordem para tentar novamente e # 8211; às vezes 3 ou 4 vezes enquanto o preço se move contra você. Esta é provavelmente a parte mais frustrante sobre o comércio SPX spreads e onde a maioria dos investidores, eu incluído, deixo mais dinheiro na mesa. Você deve monitorar suas posições todos os dias. O mercado pode se mover contra você rapidamente e você precisa estar pronto para fechar a posição para evitar perdas prolongadas. Às vezes, é difícil fazer a perda. Normalmente, eu sou bastante disciplinado, mas não consegui fechar alguns lugares quando eu deveria resultar em perdas maiores. O SPX possui uma variedade complexa de opções disponíveis em diferentes cadeias de opções. As opções estabelecidas de AM padrão são misturadas com Weeklys, Quarterlys, e se a caducidade cai na terceira sexta-feira do mês, existe uma cadeia SPXPM especial.
Melhoria com a automação.
No início de 2018, comecei a pesquisar formas de resolver esses desafios usando a automação. Descobri que as plataformas de negociação algorítmicas disponíveis para investidores individuais têm o mesmo foco: análise quantitativa programável para negociação de ações. Muito poucos têm suporte para opções e nenhum forneceu o nível de suporte necessário para automatizar as estratégias de negociação que eu estava usando sem desenvolvimento personalizado extensivo.
Na Alta5, nosso foco desde o início foi criar uma plataforma de negociação projetada especificamente para automatizar estratégias de negociação como a apresentada pelo Sr. Bittman, para uso dos investidores diários. Para desenvolvedores, possui uma API baseada em padrões, orientada a objetos e um algoritmo de algoritmo e algoritmo de arrastar e soltar, codificado por cores. A plataforma também resolve de forma transparente muitos dos desafios enfrentados pelos comerciantes ativos - como o spread de oferta / solicitação.
Preços inteligentes.
O desafio # 1 de qualquer estratégia de opções (e # 1 na lista acima) é o spread de oferta / pedido. O Smart Pricing aborda isso, fazendo com que as mudanças de preços customizáveis, de alta velocidade e incremental às ordens até preencherem. Para pedidos complexos que não podem ser modificados (como spreads), ele lida automaticamente com o fluxo de trabalho para cancelar e reenviar pedidos novos.
Razões para usar o Smart Price:
Automatiza completamente a depilação do spread de oferta / solicitação - economia de capital. Alterações de alta velocidade, de segundo e segundo para os preços de pedidos que podem ser duplicados manualmente. Garante que todas as ordens sigam as regras complexas de preços de pedidos do CBOE. Usando o cronograma & # 8220; limite & # 8221; ordens com mudanças de preços incrementais, naturalmente defende contra comerciantes de alta freqüência que usam ordens pequenas e aceleram para # 8220; sniff & # 8221; quanto quanto os investidores estão dispostos a pagar. Fácil configuração de 1 passo para os investidores diários. Extremamente personalizável para desenvolvedores de algoritmos, incluindo a criação de regras de preços completamente personalizadas.
A estratégia.
alta5 está em desenvolvimento ativo e a versão atual pode ser ligeiramente diferente da foto abaixo.
Configurar um novo comerciante usando a estratégia do Bittman & # 8217; é muito direto e não requer conhecimento técnico.
1. Clique em & # 8220; New Instance & # 8221; no Strategy Marketplace. An & # 8220; Instância & # 8221; é uma cópia em execução de um algoritmo personalizado pelas configurações fornecidas na etapa 2.
2. Selecione uma conta para usar, Paper Trading ou sua conta de corretagem. Para configurações que combinam os valores que o Sr. Bittman usou em sua apresentação, selecione o & # 8220; Padrão & # 8221; perfil de configurações e clique em & # 8220; Criar Instância & # 8221 ;.
3. Sua instância começará & # 8220; não financiada & # 8221 ;. Insira a quantidade de fundos disponíveis que deseja alocar na instância e um memorando (opcional).
E isso, o algoritmo está pronto para trocar por você.
Ele aguardará os sinais de entrada definidos na apresentação do Sr. Bittman & # 8217; automaticamente e entrará e sairá de cada semana para você. Ele o notificará quando entrar e sair de posições ou se encontrar algum problema.
Embora o algoritmo seja totalmente automatizado, na Alta5 você sempre tem a opção de sair de qualquer posição imediatamente ou pausar o bot para assumir e gerenciar uma posição manualmente.
Resultados com Automação.
Meu bot vem sendo comercializado por cerca de 14 semanas e meu retorno médio foi de 4,7% por semana (uma melhoria de + 1,5%). O Smart Pricing aumentou meu prêmio médio coletado em $ .12 por ação. Minha taxa de ganhos (75,8%) é ligeiramente inferior, mas minha perda média $ quantidade foi muito menor e # 8211; provavelmente devido à aderência rigorosa e em tempo real às regras de saída.
Pós-navegação.
Quando você vai lançar o beta? Estou interessado em usar o algoritmo Bittman e gostaria de testá-lo. O que você está planejando cobrar pelos seus serviços? Não há muita informação em seu site.
@philerupper a plataforma está em desenvolvimento ativo. Fique ligado!
HI, isso foi a lugar algum? Abordagem muito legal
Estou muito ansioso para aprender este sistema comercial. Diga-me como posso obter informações adicionais e assinar seu serviço.
@Augustine, adicione seu nome à lista beta. estamos abrindo o beta em grupos. obrigado!
Você teria um link para uma gravação da apresentação Bittman 2-Step Credit Spreads a que você se refere? Eu consegui encontrar o arquivo PDF, mas não uma gravação da apresentação atual. Nem mesmo no site do CBOE.
Por que usar quinta-feira como data de início do algoritmo? SPX semanal caduca no fechamento de sexta-feira (exceto mensalmente), não deve usar a segunda-feira como o início?
@Paul, vários links estão no segundo parágrafo.
@Ben, eu assumiria que a quinta-feira produziu resultados ótimos em backtesting para o Sr. Bittman.
Alguma possibilidade da estratégia de trabalhar com futuros de ES?
Você poderia dizer o% do capital que você atribuiu por comércio.
Baur, nós redesenhamos o processo de alocação de fundos para um montante fixo por oportunidade e um máximo de toda a vida. No passado, eu tive sucesso usando 35% do capital disponível por oportunidade individual.
Pessoal, você pode expandir em 1/4 & # 8211; 1/2 SD. Eu uso um gráfico SD para determinar minhas entradas já, então isso é equitativo para .25 / .50 SD & # 8217; s. Se assim for, muito apertado & # 8230;
Jack, obrigado, encontrei a minha resposta no pdf, agradeço e # 8230;
Alguém que usa essa estratégia ativamente?
Qual é a carga para fazê-lo na plataforma alt5?
Ainda não compreendo completamente esta estratégia de negociação (porque me levará mais tempo para entender mais sobre o significado do desvio padrão). No entanto, podemos usar SPY (em vez de SPX) para a estratégia?
SPY não é uma ótima idéia porque os contratos de opções serão American Style (que funciona contra você). A vantagem de usar o SPX é que os contratos de opções são opções de estilo europeu (sem risco de propagação precoce).
Alguma atualização sobre os resultados comerciais da Bittman? Comprimento da corrida, retorno médio, tempo e taxa de vitória?

Opções semanais: Aumente o fluxo de renda $ SPX.
As opções semanais estão aumentando em popularidade porque apresentam as opções de investidor com algumas oportunidades únicas de comércio. Vejamos as opções semanais com mais detalhes para ver como elas podem ser incorporadas no seu plano de negociação.
O BÁSICO.
Os semanais podem ser negociados em ações, futuros e índices de ações liquidados como o índice S & P 500 (SPX). Weeklies funcionam exatamente como uma opção mensal regular, exceto que eles têm uma vida muito mais curta. Semanalmente tem o potencial de permitir que um comerciante replica sua estratégia algumas vezes por mês, aumentando a receita que podem gerar mensalmente.
PONTOS CHAVE.
O principal obstáculo que enfrentam as novas opções de comerciantes é entender como o preço de uma opção mudará enquanto você estiver no comércio. Os dois fatores mais importantes são o preço do subjacente e o prazo para expirar a opção. O medo que a maioria dos comerciantes tem é que, uma vez que as opções semanais estão em torno de apenas um curto período de tempo, há muito poucas chances de que o comércio funcione. Os comerciantes que compram fora dos semanais do dinheiro sabem disso muito bem.
Os comerciantes sabem que há dois lados para cada comércio, se você estiver há muito tempo, há alguém que leva o lado curto do comércio. Isso apresenta uma situação única para a geração de renda com os semanários. Se a compra do dinheiro coloca ou chamadas e a esperança de recompensas enormes leva a perdas, 9 vezes em 10, então por que não olhar para o outro lado do comércio? Por que não vender coloca e liga, cobrando o prémio e aproveitando a rápida deterioração do tempo em vez de fazê-lo funcionar contra você. Você não fará 1.000% em seu investimento, mas essa estratégia pode gerar uma renda de negociação semanal. Vender opções nuas pode ser arriscado se a posição for contra você, pois suas perdas podem ser ilimitadas no caso de vender uma chamada.
RISCO LIMITADO.
A chave para os semanários é limitar o risco. A primeira maneira de limitar sua exposição é vender spreads. Spreads permite vender uma opção e, ao mesmo tempo, permitir que você conheça sua perda potencial máxima no momento em que você coloca o comércio. A segunda maneira de limitar o risco é vender opções com greves que são estatisticamente fora do movimento esperado semanal do estoque subjacente.
Combinar estas duas estratégias dá-lhe a vantagem no jogo de opções semanalmente. Como comerciante, acredito que o risco aumenta de forma exponencial com o tempo que você está em um comércio. Quem não teve uma grande negociação comercial se transformou em perda devido a um anúncio de resultados surpreendentes ou a um downgrade? A maioria das opções que os comerciantes acreditam que o tempo é um benefício, mas eu argumento que também pode aumentar seu risco. Eu acredito que a maioria dos comerciantes não fator esse risco em seus planos de negociação. Weeklies pode reduzir esse risco em sua negociação, pois as condições de mercado e as surpresas são menos prováveis ​​ao longo de uma semana, do que algumas semanas a alguns meses, o que é típico das opções tradicionais de investimento.
LINHA INFERIOR.
As estratégias simples descritas anteriormente funcionam bem nas opções de compra de ações, bem como opções sobre futuros e opções nas opções do índice de ações liquidadas como o SPX. Existem muitas estratégias que podem ser empregadas com semanários que não podem ser feitos com os meses. Existem muitas maneiras de negociar os semanários que discutirei em detalhes em futuros artigos.
Até então, olhe para fora da caixa ao avaliar trocas de opções, se você estiver rolando os dados em grande risco, recompense "joga" para grandes retornos, pense sobre o comerciante lucrando do outro lado do comércio fazendo uma renda menor, mas regular, de suas perdas e permitindo a rápida deterioração do tempo para trabalhar em sua vantagem.

estratégia de opções Spx
Alcance a ampla proteção do mercado.
Alcance uma ampla proteção de mercado ampla em um comércio com o grande valor nocional das Opções SPX e liquidez e ndash incomparáveis; o que pode ajudar a minimizar as cobranças e aumentar os retornos ajustados ao risco. Tudo enquanto se beneficia da liquidação em dinheiro, potenciais vantagens fiscais e horários de negociação estendidos.
Adquira exposição ao mercado amplo com um valor nocional de 10 x maior do que as opções SPY por custos de transação potencialmente mais baixos.
Mercados globais da Cboe.
400 South LaSalle St.
Chicago, IL 60605.
TRATAMENTO FISCAL POTENCIALMENTE FAVORÁVEL.
Obtenha uma maneira conveniente e eficiente de reduzir o risco de um portfólio de mercado ou aumentar os retornos ajustados ao risco.
Muitas negociações de Opções SPX se qualificam para tratamento fiscal de 60-40, uma vez que são definidas como contratos da Seção 1256. *
Evite a entrega indesejada de ações ou ETFs e o risco de atribuição antes do vencimento (a chamada "atribuição antecipada").
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Ferramentas para negociação.
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* Nos termos da seção 1256 do Código Tributário, o lucro e a perda em transações em certas opções negociadas em bolsa, incluindo a SPX, têm direito a tributação a uma taxa igual a 60% a longo prazo e a 40% de ganho ou perda de capital de curto prazo, desde que o investidor envolvido e a estratégia empregada satisfaçam os critérios do Código Tributário. Os investidores devem consultar seus consultores fiscais para determinar como os lucros e perdas em qualquer estratégia de opção específica serão tributados. As leis e regulamentos fiscais mudam de tempos em tempos e podem estar sujeitos a diferentes interpretações.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias estão disponíveis no seu corretor ou no site Theocc. O comércio de futuros não é adequado para todos os investidores e envolve risco de perda. Futuros e opções nos índices de volatilidade do Cboe & rsquo; têm vários recursos únicos que os distinguem da maioria das opções de ações e índice, e os investidores são fortemente encorajados a ler e entender de perto as perguntas freqüentes de opções de ODD e VIX em cboe / micro / vix / vixoptionsfaq. aspx e outros materiais informativos antes de investir. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um contrato de segurança ou de futuros ou para fornecer conselhos de investimento. Os Termos e Condições governam deste site e o uso deste site será considerado aceitação desses Termos e Condições. Declaração de privacidade .
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SPX Option Trading System.
SPX Option Trading System.
Esta é uma discussão sobre SPX Option Trading System nos fóruns de Trading Systems, parte da categoria Methods; Desenvolvi uma calculadora on-line para auxiliar na negociação de spreads de crédito SPX (Bull Put Spreads, Bear Call Spreads, Iron.
Isso realmente mudou minha vida comercial. Eu estava mergulhando com diferentes estratégias nos últimos 15 anos. Esta é, finalmente, a estratégia que eu procuro: regras de entrada e saída definidas, baseadas em regras, claramente definidas, bem diversificadas e previsíveis. Espero dobrar meu dinheiro anualmente e posso prever igualar minha renda anual de trabalho em alguns anos. É realmente poderoso. Ótimo trabalho! & Quot;

estratégia de opções Spx
Somos operadores de opções que se concentram exclusivamente no dia comercial do índice S & P 500 (SPX). Existem várias maneiras de negociar esse índice, compartilhamos especificidades sobre o comércio de opções semanais SPY e SPX. As previsões SPY e a estratégia de negociação foram adicionadas ao nosso serviço em outubro de 2018. Nossos assinantes recebem um boletim diário, onde compartilhamos com você nossa estratégia no início de cada dia de negociação. Nós compartilhamos o dia exato que nós planejamos fazer. Usamos os indicadores que desenvolvemos para nos permitir negociar o mercado de opções e lucrar com o movimento intradía deste índice. Nossa abordagem não é para todos, é altamente especulativa e arriscada. Exige que um comerciante tenha o capital para suportar reduções e permanecer consistente na negociação a cada dia. Mas é uma abordagem que descobrimos ser incrivelmente bem-sucedida e, portanto, estamos compartilhando nossa abordagem comercial com você.
Nossa abordagem é comprar uma chamada ou uma opção SPX semanal após as 9:35 EST todas as manhãs. Nós compartilhamos o que estamos planejando fazer no SPX Daily Outlook. Este boletim informativo está disponível em nosso site e via e-mail a cada dia. Estamos negociando opções no dia do vencimento ou no 1 dia anterior. Claramente, isso os torna altamente voláteis e potencialmente altamente lucrativos. Esta abordagem não é para todos. Porque se um comércio é um perdedor, pode ser uma perda de 100%, uma vez que expira sem valor no final. No entanto, nós desenvolvemos uma abordagem que funcionou muito bem para nós, e nós compartilharemos com você nossas metas e metas de lucro para cada comércio. Nós calculamos em média mais de 50% de ROI a cada dia, e nós mostraremos como nós fazemos isso.
SPX Spread Trader.
Em setembro de 2017, adicionamos uma nova estratégia, o SPX Spread Trader. Esta abordagem é excelente para aqueles que procuram riscos limitados e uma porcentagem de alta vitória. Pode ser negociado automaticamente e é perfeito para aqueles que procuram uma estratégia simples a seguir. Veja esta página para mais detalhes.
SPX Binary Trader.
Em janeiro de 2018, adicionamos uma nova estratégia, o SPX Binary Trader. Esta abordagem é ótima para aqueles que não conseguem assistir o mercado a cada momento, é fácil de seguir e requer apenas alguns minutos todas as manhãs. Compartilhamos nossas previsões para a estratégia de mercado e de negociação para as opções binárias NADEX a cada dia. Nós experimentamos um retorno mensal médio superior a 200% do ROI! Veja esta página para mais detalhes.
Não é um comerciante da Opção?
Nosso serviço ainda pode ser benéfico pois nossos objetivos de preço no SPX são um recurso inestimável. Eles ajudam a determinar se você deve manter ou sair de uma posição à medida que se aproxima de um dos nossos alvos. Não mais adivinhando ou esperando o que o índice S & P 500 pode fazer hoje. Nossa previsão diária proporcionará a você a visão que você precisa para se aproximar do seu dia comercial com confiança.
Nosso SPX Daily Outlook.
Nós temos duas seções em nosso boletim diário para nossos assinantes. A primeira é a nossa previsão do mercado. Nós fornecemos metas de preço específicas para o fechamento e as altas ou baixas do dia para o SPX e SPY. Isso permite que você esteja armado com as informações que você precisa no seu dia comercial. A segunda seção é nossa Estratégia de Negociação. É aqui que compartilhamos a opção e o preço específicos que estamos planejando negociar durante o dia. Nossos assinantes começam o dia de negociação com esta informação detalhada para ajudá-los a torná-lo um dia lucrativo. Alguns refletem nossos negócios, outros usam essa informação para negociar de acordo com seus próprios parâmetros. Como você usa essa informação valiosa depende de você, pois cada comerciante tem objetivos diferentes e tolerâncias de risco. Mas ter essa informação todas as manhãs certamente será inestimável para o seu dia de negociação, como tem sido para nós.
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